WTO召开系列高级别贸易金融专家会议关注新冠肺炎疫情对贸易金融的影响

发布人:贾若飞 发布时间:2020-05-26 来源:ICC China

 

新冠肺炎疫情全球暴发以来,世界贸易组织(WTO)、国际商会(ICC)等国际组织对疫情对贸易金融发展的影响高度关注。针对新冠肺炎疫情对全球贸易及贸易金融发展带来的挑战,为及时了解市场状况并听取政策建议,WTO曾于2020年2月21日在日内瓦总部特别增开年度第十二次高级别贸易金融专家现场会议。此外,在国际商会银行委员会秘书处的配合下,WTO秘书处分别于2020年3月30日及5月19日召开了贸易金融高级别专家组视频会议及电话会议。全球领先的贸易金融银行、出口信贷机构代表、行业组织及多边开发银行参加了会议。国际商会银行委员会执委会委员、中国银行江苏省分行交易银行部徐珺副总经理作为专家组成员受邀参加了上述会议。

在2月21日的会议上,WTO副总干事易小准介绍了WTO在贸易金融业务推动方面的工作情况,参会人员报告了全球贸易及贸易金融市场发展状况并提出政策建议。易小准副总干事指出,过去十年来,贸易金融的推动工作一直在进步中。他对各多边银行、国际金融机构、公司及行业协会在推动贸易金融业务中起到的作用表示充分认可,并指出,在WTO高级别贸易金融专家组的建议下启动了数个成功的动议并取得了成绩。易小准副总干事表示,WTO将持续关注贸易金融发展问题。

2月21日会议恰值中国新冠肺炎疫情暴发期间,专家组反馈了所观察到的全球供应链中断、贸易金融的供给、风险及费用等情况日趋恶化的态势。徐珺应邀介绍了中国的贸易及贸易金融市场状况、中国疫情的发展情况及企业复工进展情况,以及中国政府通过制定系列政策、出台相关法律法规等促进国际贸易发展、有序安排企业复工复产、支持中小企业等稳定全球供应链的系列举措。徐珺在WTO会议上提出的推动全球贸易发展等政策建议获得参会人员的积极呼应,并得到易小准副总干事的赞赏。

在3月30日会议上,参会人员反馈了相关地区封国期间对贸易金融操作造成的巨大困难,用于贸易金融交易的法律性文件(如海关文件、发票、提单等)要么被延误,要么完全无法传递。同时,全球许多地区出现了严重的流动性问题。在许多发展中国家,包括拉丁美洲、北非及中欧,美元的流动性迅速枯竭。而在另一些地区,贸易信贷/付款担保的需求大于流动性需求。部分金融机构及多边开发银行认为,人们对支付风险的认知在迅速恶化。虽然金融机构可以针对单笔付款业务实行一次性展期,但与危机持续时间有关的不确定性却导致无法按期偿还的风险增加。绝大多数与会者要求增加出口信贷机构和多边开发银行提供的担保(对信用证和短期贸易信贷的担保)。

参会专家一致呼吁,需要采取更多国际合作措施以保护国际供应链,尤其是发展中国家的供应链末端;各公共执行部门如WTO与多边开发银行之间、多边开发银行互相间,以及与出口信贷机构之间等应采取更多合作;应采取适合促进国际贸易的措施,辅以出口信贷提供项目担保以缓释增加的付款风险;多边开发银行应支持发展中国家贸易结构保护的项目、中小企业担保项目等。

5月19日,WTO秘书处经济顾问Marc Auboin博士报告了提升国际对贸易金融领域关注的有关情况。相关国际组织发布了数份关注贸易金融业务供应下降的声明,例如,国际货币基金组织(IMF)及WTO领导人关于医疗设备及食品贸易限制的声明。G20财长会议声明[1]中也提及了贸易金融。贸易金融预期也将在B20和ICC领导人圆桌会议上被提及。

专家组反馈,前次会议上提及的操作及法律问题有所改善。贸易相关的单据发送及接收几乎恢复正常,银行的结算业务因此可以按时完成。贸易金融中几乎没有“不可抗力”引发的案例(除了极个别案例)。这些改善得益于单据的数字化处理方式、部分要求的放宽(如ICC关于相符交单的提交)以及相关地方政府提供了更为灵活的政策许可。然而,数字化进程仍然不均衡,比如运输单据数字化程度低,以及各国数字化发展程度各异等。

随着操作方面的问题逐渐解决,对信用风险恶化成为贸易金融行业关注的核心内容。

各银行认为政府支持的项目,如贸易信贷延期、还款日期、信贷担保及承诺等对企业起到了很大救济作用,尤其是在促进贸易方面。在支持应收账款融资及其他供应链金融中使用的贸易融资形式方面,信用保险公司的项目具有决定性作用,尤其是针对中小企业,因而有助于避免该类供应链崩溃。

WTO介绍,目前已提出数个相关解决方案和建议,例如在巴塞尔III框架中降低中小企业的风险权重,在现有的美联储14个协议的基础上扩大美元互换协议,或者提高信用保险保护。此外,进出口商对银行的需求增加,不仅需要更多的流动性和担保,还需要更多的资本,因为不可避免的风险权重增加,将使金融机构的贸易金融业务更加资本密集。

多边开发银行始终在贸易金融方面提供支持,填补了金融体系退出后留下的一些空白。例如,国际金融公司(IFC)得到了董事会对其贸易金融方案的支持,该方案是世界银行集团应对危机的一个组成部分,支持最贫穷国家基本商品和初级商品的进出口。自危机爆发以来,对IFC贸易金融授信需求增长了110%。非洲开发银行为当地银行的国际信用证提供保兑担保。亚洲开发银行、欧洲复兴开发银行、国际金融公司的供应链金融项目的需求也非常高,这反映出它们在保持发展中国家出口能力方面的努力。伊斯兰贸易金融公司还通过当地金融机构为其成员国的中小企业提供支持。

预计未来几个月贸易金融形势仍将具有挑战性,因为国家和企业风险将继续恶化,拖欠付款将成为现实,同时随着许多经济体的“重新开放”,贸易需求以及相应带来的贸易金融的需求将回升。供给的减少和需求的增长只会导致融资缺口的扩大。

专家组一致认为,公共部门执行者(WTO、多边开发银行和出口信贷机构等)之间,以及私营部门与公共部门(WTO、ICC及B20)之间进行更多的国际协调,将非常有利于政策反应的有效性。WTO经济顾问Marc Auboin指出,这些会议对于就贸易金融议题向人们提供信息和进行动员极为有用,对WTO内部也同样极为有用。WTO将视情况于秋季再次召开会议。

 

 

[1]G20财长会议声明:“2、迅速实施世界银行及区域性开发银行提议的支持…(iv)支持私营企业,包括公司及金融机构,尤其是通过贸易金融、流动性及流动资金项目…….”